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新闻出处：期货日报
发布时间：
2007-02-09 09:15
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目前，全球大多数国家正在试图彻底改变他们购买或者销售原油的方式，长期来看，这种改变必然会影响世界各地的每个家庭、小企业乃至那些拥有数十亿美元资产的大企业。到目前为止，这种历史性的变化还没有被市场广泛认识，但变化正在进行之中，而且已经开始默默地改变着能源市场的未来。富产原油和原油匮乏的国家正在给传统的市场施加压力，那么，有关原油的定价体系和资源配置网络是否会因此受到破坏呢？
俄罗斯、印度和中国经济的快速增长，已经促使这些国家重新审视传统的原油资源，并开始真正改变获得原油资源的方式，现在这些国家选择彻底绕开传统的分配网络（NYMEX和其他交易所）采购原油的方式。事实上，他们的这种做法正在消弱传统的能源配置网络的功能，通过从产油国直接购买原油，锁定了原油资源的供应渠道。比如说，安哥拉承诺，在未来的10年，每天向中国供应20万桶原油，价格为60美元/桶；作为回报，中国将在基础建设领域（如铁路、公路、桥梁）提供投资。印度每年从沙特进口大约240万吨原油，占印度进口原油总量的26％；印度公共领域公司已经参股了一些原油和天然气项目，例如在越南、苏丹、俄罗斯、伊拉克、伊朗、缅甸、利比亚、叙利亚、澳大利亚、象牙海岸、卡塔尔和埃及等地区投资原油项目。俄罗斯、印度和中国已经涉足建造和控制贯穿中亚和中东地区的输油管道，比如，上海合作组织理事会的形成确保了“巴库—第比利斯—Ceyhan”的输油管道流向东方，而不是向西方。这种战略形式被外界称之为“能源商业主义”，最主要的特征就是生产者和消费者正在绕过传统的市场，他们正在从公开市场之外获得大量的原油资源。
从当前情况分析，原油市场的未来走向显而易见。历史上曾经决定价格和配置原油资源的自由市场突然面临消失的危险，由于这些因素的出现，对于美国的市场竞争定价地位，将带来不确定的因素。
原油资源的国有化管理将支配全球的能源市场。过去，全世界依赖公开市场确定能源价格，数十年以来，NYMEX一直是能源交易的中心。但是，现在中国和印度与关键的原油供应者俄罗斯合作，通过双边协议，以固定的价格，锁定了长期的原油供应来源，也就是说形成了联盟保障了供应，从而有可能改变能源市场的游戏规则。
目前，中国已经成为全球第二大原油进口国，据美国能源部估计，到2025年，中国的原油需求增长将超过一倍，达到1420万桶/日，三分之二以上的部分需要进口。现在，中国每年城市化建设的规模是纽约的两倍。而目前中国和印度对原油资源的需求仍然处于幼年阶段，大约平均每人每年消费1.3桶，相比之下，发达国家平均每人每天的消费量为4.4桶。当经济发展到每人每天需要使用2.4桶原油时，中国和印度每年将需要240亿桶原油，相当于目前全球原油消费总量的两倍。
必须强调指出的是，在这种新的“能源商业主义”的环境下，无论市场价格未来如何波动，原油的价格都已经被锁定了。这就意味着，对于原油而言，并不是人人都支付相同的价格，这就从根本上改变了能源市场的游戏规则，也直接破坏了市场的定价地位，动摇了供应与分配渠道的根基，即确定由谁提供原油资源的那些渠道的根基。
那么，“私下原油交易”是否会蜂拥而至呢？在俄罗斯，当就输油管道的交易举行谈判的同时，普京总统通过扣押输往欧洲的天然气供应，对欧洲进行挤压。在2003年，他分拆了与西方扩大交易的尤克斯石油公司。他通过这种行动明确地表达了自己的立场：俄罗斯需要与消费国签订长期的双边供应合同。从这一角度看，俄罗斯原油的稳定出口可以得到保障。
从2005年11月开始，中国与拉丁美洲签署了一系列经济协议，比如说与阿根廷展开原油交易；与委内瑞拉合作开采原油，内瑞拉总统查维斯已经表示，允许中国企业在委内瑞拉东部的15个成熟油田进行开采，这些油田可能产出多达十亿桶原油。其实，早在2004年11月时，中石化就与伊朗签署了价值700亿美元的合同，开发Yadavaran油田。此外，中石化还将在未来30年内，购买2.5亿吨液化天然气。伊朗也承诺，在未来25年，向中国出口原油15万桶/日。通过这些合作活动，中国的原油市场得到了迅速发展。
目前，全球原油储备的90％都由各国的国有石油公司所控制，而不是由市场驱动的上市公司所控制。例如，埃克森·美孚是全球最大的石油上市公司，但其拥有的已被证明的储量在全球仅排列第14位，排在前13位的是伊朗、委内瑞拉等国家的国有石油公司。
2007年年初，全球各研究机构纷纷对原油供应底线进行预测。美国外交委员会（CFR）所属的一个工作小组最近发表了一份报告，对美国的经济和全球的原油市场提出了一种可怕的预言。报告指出，在可以预见到的未来，即使大力发展乙醇、风能和其他可供选择的燃料，美国也无法实现能源独立。报告也注意到了近期“能源商业主义”的发展势头，该报告建议，美国应采取激进的保护措施，来维护美国的经济利益，比如实行征收高额的汽油税和进行汽油配给等方法。报告同时还号召采取积极的公共政策，纠正那些正在危害美国经济和国家安全的市场缺陷。
事实上，越来越多的买方和卖方在市场之外直接建立联系，进行原油交易。在多数情况下，他们的交易包括了直接投资、基础建设项目开发、贸易协议等等，这些变化给原油市场带来了一些不确定性，投资者必须意识到，现在市场上所采用的原油定价原则，有可能会在未来不复存在。
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